Michel LORIOT

Le marché électronique en 2023 24 janvier 2024 Comme à chaque trimestre, AGIGA réalise son sondage relatif aux cycles d’approvisionnement des composants électroniques et vous en fait son analyse. Résultats « La situation s’améliore », 38% de voix contre 67% le trimestre précédent « La situation reste stable », 57% de voix contre 33% le trimestre précédent « La situation se dégrade », 5% de voix contre 0% le trimestre précédent Le Q3-2023 confirme le retour à une certaine normalité. La stabilisation est en effet très majoritairement ressentie par les services achats. Le marché à moyen terme sera tiré par l’automobile et par la mémoire. Les conflits et tensions géopolitiques restent forts et toujours aussi imprévisibles. Bilan actuel L’année 2023 est l’année de rééquilibrage entre offre et demande. La fin de la pénurie observée depuis ce début d’année a repris les mêmes schémas de sortie de tension que nous connaissons depuis des décennies : Prise d’effet des dispositions supply chain “anti shortage” (Stockages de sécurité constitués, forecasts sont à leur optimum) Stabilisation du besoin. L’inflation, l’augmentation des taux d’intérêt provoquent un ralentissement de la croissance Nouvelles capacités de production de semi-conducteurs sont certainement efficaces bien que peu visibles Dans le futur L’année 2024 et les suivantes restent incertaines devant un marché en ébullition et en proie à des risques structurels : 1– L’inquiétude géopolitique : Le semi-conducteur est un sujet central aux litiges Sino-Américains. La Chine mise sous pression n’a d’autres solution que de prendre son autonomie en investissant fortement dans la maitrise de la technologie et dans l’innovation. La difficulté pour les occidentaux à intervenir plus fortement en Ukraine laisse par ailleurs ouverte l’éventualité d’une intervention chinoise à Taïwan. Toute crise politique est susceptible d’amplifier les différends actuels US, Chine, Europe, Russie qui influenceront notablement le marché électronique. 2– La re-localisation des fabs de semi en NA et en Europe :   Craignant une perte de souveraineté qui pourrait être fatale à leurs marchés militaire, médical, automobile, les états incitent les fabricants de semi-conducteurs à produire localement. Ces derniers doivent aussi réduire leur dépendance en matière première et doivent également s’adapter à de nouvelles exigences gouvernementales et environnementales. Le marché automobile Depuis quelques années la croissance des besoins de l’automobile a pris de court tous les opérateurs. Elle se maintiendra pour au moins les 15 ans à venir, ceci pour deux raisons principales : 1- L’augmentation des volumes de semi-conducteurs notamment due aux véhicules électriques : $200B en 2030 et jusqu’à $250B en 2040 2- La mutation technologique du marché automobile qui rebat les cartes. Aucun constructeur n’est désormais à l’abri de se faire distancer par de nouveaux acteurs qui s’appuient sur l’innovation pour se différencier et prendre des parts de marché. Les nouvelles technologies sont désormais l’enjeu au cœur de la concurrence des constructeurs automobiles. Les positions offensives des nouveaux venus (Tesla, BYD, XPeng, Nio, Geely, …) imposent aux constructeurs historiques l’adoption à marche forcée de nouvelles technologies. Le développement de “l’électrique” a profité aux technos Power, Sensors. C’est désormais “la voiture autonome” qui se présente comme le prochain levier de croissance et pas des moindres. Elle rendra très rapidement obsolète le parc existant. Ce seront alors l’IA, l’IoT, l’AR/VR, la data, l’HPC (High Performance Computing), la sécurisation cyber qui seront sources de besoins. Le marché de la mémoire A plus court terme, le marché de la mémoire est à surveiller de près. Avec près de 20% de croissance attendue d’ici 2028, il sera par ailleurs soumis au contexte de la migration de ses fabs à 3nm.Pour en savoir plus sur les éléments perturbateurs et leurs impacts ; consultez nos autres articles ! Un changement d’ère Les perturbations liées à la pandémie, au rebond qui a suivi et au retour à la normale ont dessiné un nouveau modèle. L’augmentation du besoin de semi-conducteurs sur le marché automobile, la nécessaire souveraineté des pays, l’armée qui s’appuie sur des armes de plus en plus intelligentes, les conflits géo-économico-politiques… sont des phénomènes durablement installés et provoquant de fortes instabilités de nos supply chains. À chaque perturbation, les cartes sont rebattues, les unités de production réaffectées impactent différemment selon les technologies utilisées, notamment celles supérieures à 90 nm, sujet que nous traiterons très prochainement. AGIGA est une place de marché qui met en ligne et vend les excédents de stocks de composants électroniques en économie circulaire. Basée sur un modèle vertueux, direct, transparent et faible coût, AGIGA est le trait d’union local entre industriels. Rendez-vous en Janvier pour réévaluer la situation avec notre baromètre AGIGA. Articles recommandés Processeur Qualcomm : un nouveau rival pour Intel Chine : incroyable augmentation des ventes d’ASML STMicro : un cours en bourse en baisse 1 milliards $ : ce que dépense Analog Devices pour son usine Processeurs et IA : l’invention révolutionnaire d’Intel ! Nvidia Dépasse Intel Au Second Trimestre 2023 Grâce à l’IA