Quelles perspectives pour l'industrie des semiconducteurs en 2024 ?
- Economie, Revue de presse
- 12 mars 2024
L’année 2024 s’annonce comme une période cruciale pour l’industrie des semiconducteurs, avec des signes de reprise et une dynamique sectorielle en mutation.
Karl Breidenbach, directeur associé chez BCG (Boston Consulting Group), partage une analyse approfondie des tendances, des indicateurs et des données fondamentales du marché des semiconducteurs. Cet article examine les perspectives, les risques et les opportunités qui pourraient redéfinir l’industrie tout au long de cette année.
Une année de transition pour l'industrie des semiconducteurs
Après un ralentissement en 2023, l’industrie des semiconducteurs se prépare à une année de transition en 2024. Les prévisions optimistes suggèrent une croissance significative, mais la reprise se dessine de manière divergente, avec un déclin dans l’automobile et l’industrie, tandis que les secteurs du traitement des données, des communications et de l’électronique grand public anticipent un cycle haussier.
Bien que les fondamentaux soient favorables, des défis importants se présentent. Les fabricants IDM et les entreprises fabless, axés sur les semiconducteurs automobiles et industriels, ont affiché des revenus stables ou en baisse au quatrième trimestre 2023. Les stocks de puces, saturés chez les équipementiers automobiles, ont entraîné une réduction du taux de croissance des revenus. Des facteurs macroéconomiques tels que la croissance atone en Europe et une demande intérieure en Chine en contraction ajoutent à la complexité.
Malgré ces défis, des signes de reprise émergent, notamment dans le traitement des données, les communications et l’électronique grand public. La numérisation, la 5G, la demande de cloud computing et l’IoT industriel devraient stimuler la consommation de puces. Cependant, le risque d’inadéquation entre l’offre et la demande au second semestre 2024 persiste. Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, telles que le récent tremblement de terre au Japon, soulignent la volatilité potentielle des prix et des délais de livraison.
Un résumé des prévisions du marché des semiconducteurs pour 2024 montre une année de transition. Les revenus ont montré une croissance au quatrième trimestre 2023, mais des défis subsistent. Les fabricants IDM ont changé de stratégie, réaffectant la production hors de l’automobile. Les niveaux de stocks ont augmenté, mais les délais de livraison ont diminué. Les fonderies et les OSAT montrent des signes d’amélioration, mais les investissements dans de nouvelles capacités de production ont connu des retards.
Quel scénario de croissance pour le marché ?
Le marché des semiconducteurs en 2024 repose sur deux trajectoires distinctes. Le traitement des données, les communications et l’électronique grand public amorcent un cycle haussier, tandis que les semiconducteurs automobiles et industriels entament un cycle baissier. Quatre facteurs fondamentaux de croissance émergent :
- Le rythme de la reprise et la disponibilité des capacités.
- L’économie mondiale et la demande chinoise.
- L’impact géopolitique de la guerre commerciale des semiconducteurs.
- Les risques pour la chaîne d’approvisionnement
Les secteurs automobile et industriel, après une période de stabilité, cèdent le devant de la scène aux PC, smartphones et à l’électronique grand public. La capacité des usines, bien que croissante, peut rencontrer des resserrements dans certains domaines, notamment avec l’évolution vers la technologie 28 nm.
La stabilité du cycle haussier dépend de la résilience de l’économie mondiale. Les défis tels que le ralentissement en Chine, le ralentissement des véhicules électriques aux États-Unis et les tensions géopolitiques liées à la guerre commerciale des semiconducteurs pourraient influencer la demande de puces.
Malgré les améliorations, des risques persistent. Les tensions géopolitiques, les catastrophes naturelles et les blocages des routes commerciales pourraient impacter négativement la reprise du secteur.
Comment évoluer sur le marché en 2024 ?
Stratégies pour les Fabricants de Puces
Les fabricants de puces doivent aligner leurs plans sur la nature cyclique du marché. Stratégiquement, cela implique des investissements adaptés et flexibles, prêts à exploiter les opportunités de croissance lors des pics du marché. Tactiquement, la gestion du fonds de roulement, la rationalisation des stocks et l’amélioration de l’efficacité des usines sont essentielles.
Stratégies pour les Équipementiers
Les équipementiers doivent perfectionner leurs pratiques de gestion des semiconducteurs. Cela implique une optimisation des coûts, une collaboration étroite avec les fabricants de puces pour renégocier les accords et une approche proactive de la demande et des stocks.
L’industrie des semiconducteurs entre dans une année de transition avec des opportunités et des défis. Les acteurs doivent adopter des stratégies flexibles, prêtes à s’adapter à des scénarios variés. La reprise dépendra de la gestion efficace des cycles, de la disponibilité des capacités et de la résilience face aux risques géopolitiques et de la chaîne d’approvisionnement. En naviguant avec agilité, l’industrie pourrait redéfinir son avenir en 2024.
Source : Vipress.net
