Industrie électronique : que s'est-il passé en 2025 ?
- Revue de presse
- 30 janvier 2026
En 2025, l’industrie électronique européenne a avancé sur deux fronts à la fois. D’un côté, l’exécution concrète de la politique industrielle — avec des projets de capacités, des statuts accélérateurs et une trajectoire réglementaire qui se précise. De l’autre, une réalité opérationnelle plus contrastée : marché des composants encore heurté, visibilité de commandes parfois courte, et recomposition rapide du paysage EMS en Europe.
Contexte de marché en 2025
L’année s’est structurée autour d’un enjeu de souveraineté industrielle « praticable » : raccourcir des délais, sécuriser des capacités, réduire des dépendances — sans promettre un retour immédiat à une croissance linéaire.
Sur le cycle des composants, certains indicateurs montrent un redémarrage séquentiel mais pas encore une reprise franche en glissement annuel, avec une normalisation progressive des stocks et des dynamiques sectorielles inégales.
Côté sous-traitance, la demande en Europe apparaît en retrait sur le premier semestre, tandis que les opérations de consolidation (M&A) accélèrent, notamment au sein des acteurs nordiques et des groupes cherchant une taille critique paneuropéenne.
À retenir
- Le Chips Act passe du cadre à l’exécution : financement, statuts IPF/OEF, plateforme de conception, et consultation pour une adaptation du dispositif.
- Les capacités européennes avancent sur la puissance/analogique, tandis que certains méga-projets reculent, rappelant le poids des calendriers industriels.
- La dépendance aux matières premières critiques reste un point dur : le CRMA fixe des objectifs chiffrés à 2030 et met la chaîne complète (processing, aimants, recyclage) au centre.
- Le marché EMS européen combine baisse/stagnation et consolidation : pression sur la performance, arbitrages d’empreinte industrielle et intégrations complexes.
- La conformité « data-driven » monte d’un cran : le passeport numérique de produit place la traçabilité et les données matière au cœur des échanges supply chain.
Synthèse : les 10 signaux qui ont marqué 2025
Éolane : du “stade avancé” à l’acquisition d’activités significatives par Cicor
La consolidation EMS en France a été dominée par le dossier Éolane/Cicor. Début mars 2025, Electroniques indique que Cicor confirme être à un “stade avancé” de discussions avec Éolane France et les autorités compétentes. Le Tribunal de grande instance de Paris ouvre le 3 mars 2025 une procédure de redressement judiciaire pour plusieurs entités (Éolane France, Angers, Combrée, Valence), et les offres sont déposées au tribunal. Le périmètre mentionné inclut cinq sites de production en France et deux sites au Maroc ; l’article évoque une augmentation de chiffre d’affaires de près de 131 millions d’euros pour Cicor si la transaction est finalisée.
Fin avril, Evertiq (édition France) rapporte l’acquisition d’“activités significatives” d’Éolane par Cicor, approuvée par le Tribunal de commerce de Paris. Le périmètre intègre cinq sites d’ingénierie et de production en France et deux sites au Maroc, ajoutant “environ 890 employés”, ainsi qu’un chiffre d’affaires additionnel cité (125 millions de francs suisses).
EMS en Europe : baisse au S1, consolidation accélérée, taille critique recherchée
Au-delà du cas français, 2025 expose un double mouvement dans l’EMS européen : un marché décrit en baisse/stagnation, et une consolidation active.
L’analyse présentée lors d’Evertiq Expo Gothenburg (4 septembre 2025) et relayée par Evertiq fait état de baisses en glissement annuel au premier semestre 2025 : -6,6% pour les entreprises de plus de 50 M€ de revenus annuels (dans l’échantillon) et -12,7% pour les plus petites. L’article mentionne aussi un décrochage marqué entre les deux semestres 2024 (-10,8%), puis une légère hausse au début 2025 (+3,1%) et une prévision modeste pour le second semestre (+0,9%), suggérant un profil plutôt “plat” à l’échelle de l’année.
L’Allemagne représente environ la moitié des revenus reportés, et des différences régionales sont relevées, avec un rebond plus favorable en Suisse et en France “au début 2025” selon l’article.
Dans ce contexte, les opérations M&A 2025 prennent une place structurante. Evertiq rapporte l’accord de Hanza pour acquérir BMK Group (Augsbourg), présenté comme un prestataire EMS de 1 500 personnes, avec des activités en Allemagne, une filiale en République tchèque, une unité de sourcing en Chine, et une activité estimée à SEK 3,3 milliards (≈ 299,2 M€) en ventes 2025, pour une marge opérationnelle citée à 7,3%.
Evertiq rapporte également l’intention de Cicor d’acquérir TT Electronics (Royaume-Uni) dans un deal valorisant l’action TT à 155 pence (100 pence en numéraire + 0,0028 action Cicor par action TT), pour une valeur des fonds propres indiquée d’environ CHF 303 M (GBP 287 M / EUR 326 M).
Pris ensemble, ces éléments décrivent une année où la taille, l’empreinte industrielle et la capacité d’intégration deviennent des variables centrales du paysage EMS européen.
Chips Act : des usines qui entrent en phase d’exécution
En 2025, un signal fort est venu d’Allemagne avec l’approbation finale du financement de la “Smart Power Fab” d’Infineon à Dresde. L’article indique un investissement total de cinq milliards d’euros, environ 1 000 emplois attendus, un soutien public d’un milliard d’euros mobilisant à la fois l’European Chips Act et un PIIEC microélectronique/technologies de la communication, et un démarrage de production attendu en 2026.
Ce type de projet illustre le cœur du sujet européen tel qu’il apparaît dans les sources : sécuriser des capacités de production sur des technologies industrielles clés (notamment puissance) et transformer un cadre politique en calendrier industriel.
Statuts IPF/OEF : accélérer, mais avec des obligations en cas de crise
Autre jalon 2025 : la Commission européenne accorde pour la première fois des statuts “production intégrée” (IPF) et “fonderie ouverte de l’UE” (OEF) à quatre projets. Les textes soulignent le principe d’un accès prioritaire à un soutien administratif et à une simplification des procédures, en contrepartie d’une obligation : accepter et traiter des commandes prioritaires en situation de crise.
Dans ce cadre, la fonderie européenne ESMC (cofondée par TSMC, Bosch, Infineon et NXP) obtient le statut OEF, avec une production qui “devrait atteindre 480 000 wafers d’ici 2029” et un modèle de fonderie ouverte, y compris pour des clients non actionnaires.
Le statut IPF est attribué à ams-Osram, Infineon et STMicroelectronics, avec des périmètres technologiques différenciés : l’article cite notamment un process 180 nm pour ams-Osram (automobile et signaux mixtes), un portefeuille “puissance” et “analogique / signaux mixtes” pour Infineon, et une intégration verticale de la chaîne SiC en 200 mm pour ST.
Un rappel de réalité : Intel abandonne des projets d’usines en Allemagne et en Pologne
En miroir de ces avancées, 2025 a aussi confirmé que la trajectoire capacitaire européenne reste exposée aux arbitrages industriels. L’Usine Nouvelle rapporte qu’Intel annonce, le 24 juillet 2025, l’abandon de ses projets d’usines en Allemagne et en Pologne — présenté comme un nouveau revers pour l’ambition de doubler la part de l’Europe dans la production mondiale de puces.
Dans la logique des signaux 2025, l’événement agit moins comme un débat de principe que comme un point de reconfiguration : des projets structurants peuvent sortir du radar, et les hypothèses de calendrier se recalculent.
La conception revient au centre : une plateforme européenne coordonnée par l’imec
Au-delà des fabs, 2025 met aussi en avant l’amont “design”. Electroniques indique que l’imec coordonne, dans le cadre du Chips Act, un consortium de douze partenaires pour développer une plateforme européenne de conception de puces, visant à faciliter l’accès aux infrastructures de conception avancée, à la formation et au capital pour les start-up, les PME fabless et les organismes de recherche. Le projet est prévu jusqu’à fin 2028, et le CEA est cité comme membre.
Là encore, la lecture opérationnelle est directe : soutenir des capacités ne se limite pas à la fabrication, mais vise aussi les conditions d’accès à l’expertise, aux outils et aux ressources nécessaires pour alimenter un pipeline industriel.
Vers une adaptation du Chips Act : consultation publique et enjeu de simplification
En septembre 2025, Electroniques rapporte l’ouverture d’une consultation publique par la Commission européenne sur une possible adaptation de l’European Chips Act. La consultation débute le 5 septembre et dure douze semaines ; l’objectif est de recueillir des points de vue et d’identifier comment la loi “pourrait être adaptée”, “y compris par une simplification le cas échéant”.
Ce signal s’inscrit dans une séquence cohérente au regard des autres sources : après les mécanismes (financements, statuts, projets), la question devient aussi celle de l’outillage administratif et des conditions de déploiement dans la durée.
Matières premières critiques : le CRMA fixe des objectifs chiffrés à 2030
Sur l’approvisionnement, 2025 renforce un message : la dépendance européenne aux matières premières critiques — ici les terres rares — est traitée comme un sujet de chaîne de valeur complète. L’article d’Elektroniknet (Markt&Technik) rappelle les objectifs du CRMA : d’ici 2030, au moins 10% des matières premières devraient être extraites dans l’UE, 40% “processées” en Europe, 25% recyclées, et pas plus de 65% du besoin annuel ne devrait provenir d’un seul pays tiers.
Le texte souligne aussi un enjeu de capacité industrielle au-delà de l’extraction : séparation, métallisation, fabrication d’aimants et recyclage — avec, en creux, des goulots d’étranglement et un effort collectif à organiser pour bâtir une supply chain européenne “de bout en bout”.
Composants : reprise séquentielle, recul annuel, stocks qui se normalisent
Côté conjoncture, le baromètre Acsiel relayé par Electroniques décrit une hausse séquentielle de 8% au T1 2025 pour les composants et consommables après trois trimestres de baisse, mais un recul de 8% en glissement annuel. L’organisation attribue le retournement du trimestre à la croissance des ventes de semi-conducteurs destinés à la distribution et à l’automobile.
Le même article évoque une lecture prudente du point bas (été 2024 pour certains, fin 2024 pour d’autres) et des reprises de projets gelés entre 2022 et 2024, avec des contrastes géographiques — y compris une Allemagne “à la traîne” selon la formulation citée.
Sur le terrain, l’article souligne aussi un fonctionnement de prises de commandes “au dernier moment” qui pèse sur la visibilité — un point clé pour la planification industrielle et l’ajustement des stocks.
Conformité et traçabilité : le passeport numérique de produit pousse la donnée supply chain
Enfin, 2025 confirme la montée des exigences de traçabilité “par la donnée”. Evertiq présente le Digital Product Passport (DPP) comme un élément clé du règlement ESPR (Ecodesign for Sustainable Products Regulation), avec un déploiement progressif “depuis 2024”. Le DPP vise à renforcer transparence et traçabilité sur le cycle de vie en associant à chaque produit un enregistrement numérique unique : documentation de conformité, informations sur substances préoccupantes, manuels, instructions de sécurité, et consignes de fin de vie.
Pour la chaîne de valeur électronique, le signal n’est pas théorique : il renvoie à la capacité des industriels à structurer, consolider et partager des données matière et conformité entre acteurs, à un niveau de granularité qui dépasse les approches documentaires classiques.
En conclusion
En 2025, l’industrie électronique européenne a surtout montré une dynamique d’exécution et de recomposition.
Le Chips Act s’est matérialisé par des financements, des statuts et des outils, tout en entrant dans une phase d’ajustement (consultation) et en subissant des revers de calendrier sur certains grands projets.
En parallèle, la chaîne d’approvisionnement est restée sous tension structurelle sur les matières critiques, tandis que le cycle des composants est apparu en reprise prudente et inégale.
Enfin, l’EMS européen a combiné un marché décrit en retrait au premier semestre et une accélération de la consolidation, sur fond d’exigences de conformité et de traçabilité de plus en plus pilotées par la donnée.
Sources
- Infineon reçoit l’approbation finale du gouvernement allemand pour sa nouvelle usine de Dresde — Electroniques — https://www.electroniques.biz/economie/fabricants/infineon-recoit-lapprobation-finale-du-gouvernement-allemand-pour-sa-nouvelle-usine-de-dresde/
- La Commission européenne accorde des statuts particuliers à quatre fabricants de puces — Electroniques — https://www.electroniques.biz/economie/politiques/la-commission-europeenne-accorde-des-statuts-particuliers-a-quatre-fabricants-de-puces/
- Electronique : avec l’abandon de deux usines d’Intel, le Chips Act européen subit un nouveau revers — L’Usine Nouvelle — https://www.usinenouvelle.com/article/electronique-avec-l-abandon-de-deux-usines-d-intel-le-chips-act-europeen-subit-un-nouveau-revers.N2235773
- Seltene Erden: Die europäische Abhängigkeit reduzieren — Elektroniknet (Markt&Technik) — https://www.elektroniknet.de/halbleiter/seltene-erden-die-europaeische-abhaengigkeit-reduzieren.225076.html
- Un « optimisme prudent » anime la filière française des composants électroniques — Electroniques — https://www.electroniques.biz/economie/conjoncture/un-optimisme-prudent-anime-la-filiere-francaise-des-composants-electroniques/
- Cicor à un « stade avancé » pour reprendre éolane — Electroniques — https://www.electroniques.biz/economie/vie-des-entreprises/cicor-a-un-stade-avance-pour-reprendre-eolane/
- Cicor s’impose sur le marché français de l’électronique avec l’acquisition d’Éolane — Evertiq (France) — https://evertiq.fr/news/2025-04-23-cicor-simpose-sur-le-marche-francais-de-lelectronique-avec-lacquisition-deolane
- L’imec va coordonner la plateforme européenne de conception de puces — Electroniques — https://www.electroniques.biz/economie/fabricants/limec-va-coordonner-la-plateforme-europeenne-de-conception-de-puces/
- Révision de l’European Chips Act : la Commission européenne lance une consultation publique — Electroniques — https://www.electroniques.biz/economie/politiques/revision-de-leuropean-chips-act-la-commission-europeenne-lance-une-consultation-publique/
- EMS industry sees decline and stagnation across Europe — Evertiq — https://evertiq.com/news/2025-10-10-ems-industry-sees-decline-and-stagnation-across-europe
- Hanza acquires German EMS company BMK — Evertiq — https://evertiq.com/news/2025-10-15-hanza-acquires-german-ems-company-bmk
- Cicor to acquire TT Electronics in £287 million deal — Evertiq — https://evertiq.com/news/2025-10-30-cicor-to-acquire-tt-electronics-in-287-million-deal
- Navigating the EU Digital Product Passport: challenges and opportunities — Evertiq — https://evertiq.com/news/2025-03-11-navigating-the-eu-digital-product-passport-challenges-and-opportunities
